融资知识-融资知识点归纳总结

融资知识-融资知识点归纳总结

导语：

在瞬息万变的商业环境中，融资作为企业获取发展资金的重要途径，其知识体系的掌握对于企业的稳健成长至关重要。无论是初创企业还是成熟企业，在面对市场扩张、技术创新或转型升级时，都可能需要通过融资来助力。本文旨在归纳总结融资知识中的核心要点企业管理者和创业者更好地理解融资流程、策略及风险控制，从而在资本市场中游刃有余，为企业的长远发展奠定坚实基础。

一、融资基础知识概览

融资，简而言之，是企业或个人为特定目的，如经营、扩张、偿债等，通过特定渠道和方式筹集资金的行为。融资方式多样，主要包括股权融资、债权融资、混合融资等。股权融资通过出售公司股份获取资金，债权融资则是通过借款形式筹集资金，混合融资则结合了前两者的特点。了解这些基础概念，是踏入融资领域的第一步。

二、融资流程解析

融资流程通常包括融资需求分析、融资方案设计、融资渠道选择、谈判签约及资金到位等环节。企业需首先明确自身资金需求及用途，制定合适的融资方案，考虑融资成本、期限及风险承受能力。选择合适的融资渠道，如银行贷款、风险投资、公开市场发行等，是关键一步。随后，通过细致的谈判达成融资协议，最终确保资金安全、高效地到位。

三、融资策略与技巧

成功的融资不仅在于方案的设计，更在于策略的运用。企业应根据自身发展阶段、行业特性及市场环境灵活调整融资策略，如适时引入战略投资者、优化资本结构、提升估值等。同时，良好的沟通技巧和谈判策略对于降低融资成本、提升融资效率至关重要。企业还需注重品牌建设，提高市场认可度，以吸引更多投资者。

四、融资风险管理

融资虽能带来资金支持，但也伴随着相应的风险，如财务风险、控制权稀释风险等。企业应建立健全的风险管理体系，对融资过程中的风险进行全面评估与监控。通过合理的资本结构安排、债务期限匹配、以及建立风险预警机制等措施，有效控制和减轻融资带来的潜在风险，确保企业稳健前行。

五、案例分析与实践指导

通过对国内外成功与失败的融资案例进行深入分析，可以提炼出宝贵的经验教训。例如，某些企业因准确识别市场机遇、精准定位融资渠道而实现快速融资；相反，也有企业因融资策略不当、风险评估不足而陷入困境。这些案例不仅提供了实战操作的具体指导，也强调了融资决策中战略眼光与精细管理的重要性。

总结：

通过对融资知识的系统归纳与总结，我们不难发现，融资不仅是资金的筹集过程，更是企业战略规划、风险管理及市场拓展的综合体现。企业应深入理解融资的各个环节，灵活运用融资策略，强化风险管理，以科学的态度和严谨的流程应对融资挑战。在未来的发展中，掌握融资精髓的企业将更具竞争力，能够在激烈的市场竞争中稳健前行，实现可持续发展。

融资融券小知识——你不知道的“维保”比例线 (一)

贡献者回答融资融券，对于许多人来说，可能还是一片未知的领域。小木身边有许多年轻人热衷于此，其中不乏对两融账户的维持担保比例感到困惑的伙伴。

那么，究竟何为维持担保比例？

维持担保比例计算公式为：（现金+信用证券账户内证券市值）÷（融资买入金额+融券卖出股票数量x市价+应计利息及费用）。

看似复杂，实际上简化后理解起来并不难，即：维持担保比例=（总资产+总负债）÷总负债x100%，或维持担保比例=（自己的资产+借来的资产）÷借来的资产。

了解了维持担保比例的基本概念后，我们再深入探讨其背后的意义。主要关注四个关键线：提取线、警戒线、追保平仓线及即时平仓线。

首先，提取线为300%。当维持担保比例超过300%，券商不会采取行动，投资者可以自由从信用账户中提取超出此比例的担保品。

以小明为例，如果他从老爸那里借钱进行融资操作，且此时维持担保比例高于300%，小明便可以将这部分多余的担保品从信用账户中提取出来。

接下来是警戒线，设定为140%。当维持担保比例降至此线，券商将采取行动提醒投资者，而投资者亦需关注并采取措施提升担保比例。

追保平仓线则为130%，一旦维持担保比例降至此线，券商将采取强制措施平仓以防止风险进一步扩大，同时，投资者也应立即采取行动以避免损失。

最后，即时平仓线则是当维持担保比例低于此线，即通常为100%或以下，券商将立即采取强制平仓措施，以防止账户风险失控。

综上所述，维持担保比例是融资融券账户风险控制的重要指标，通过了解并关注其不同线的含义，投资者可以更好地管理风险，有效提升账户稳定性。

融资小白需要了解的 (二)

贡献者回答最近在学习融资，整理了一份融资常识清单，便于查找。虽然公司经历过，但是没有具体操盘。真的开始了解，现在似乎更严谨了。

关于融资需要了解的

（1）从决定开始融资，到拿到钱，都需要经历哪些环节？

（2）投资机构内部的工作流程是什么？

（3）融资最好的时机是什么时候？

（4）创投圈的专业名词普及

BP, Teaser，Datapack，FA, Pitch， Pitch Words， Memo，Mapping， IC， TS, Pre_DD，SPA。

VC:venture capital 风险投资。IC：investment counselor，投资顾问。

SPA：Share Purchase Agreement 股权认购协议书。SHA： sahreholder aggrement 股东协议

TS：Term Sheet 投资意向书。DD：due diligence 尽职调查。

M&A：memorandum and articles of association 公司章程

2，融资筹备阶段，必备的认知有哪些？

二，拿钱的过程路径

1，流程：梳理业务，材料准备，BP投递，投资人沟通，意向书谈判，尽职调查，签署SPA。

2，VC视角：（BP投递之后）发现项目，首次约见，内部决策IC，意向书谈判，尽职调查，签署SPA。

3，梳理业务：团队有哪些优势；行业天花板如何，怎么算出来的？商业模式是什么？（这里的目的：说服投资人）

4，材料准备：项目的一句话介绍；BP；项目安利文。

5，BP投递：有哪些渠道是投递效率搞的；选择合适的基金；合理规划推进节奏。（先拿一些基金试水，有了几家基金，要造成竞争的环境，提高你的业务估值能力。）

6，投资人沟通：快速介绍你的商业故事，让投资人听明白，唤起兴趣；把业务梳理成投资人能听懂的故事。

7，TS谈判：多拿几家投资。找专业的律师或者FA来协助审核TS条款。不错的基金：经纬，真格，红杉。

8，DD：财务DD；法务DD；业务DD。

7，签署SPA：法律问题，商业物体。请一个律师来完成。

8，相关法律文件签署完成了，就可以交割打款了。等钱到账，基本融资就结束了。大家可以安心搞自己的项目了。

三，VC内部工作流程

1，VC发现项目的两种过程：主动和被动。觉得某个行业不错，主动出击投资；你通过别人（如FA）介绍给他。

2，首次约见：判断靠不靠谱。一定要把首次约见当做是一个正式的，严肃的投资机会的谈判。

3，IC：过会，内部投资决策，找了5个项目，内部合伙人开会讨论，只选其中的2个。这里的经验就是，对待投资经理也要足够的重视，因为投资经理是你是否能够成功的第一步。

4，IC后面的流程：pre-DD（前期尽职调查）：调研业务信息，验证数据真实性，做TS前的准备；TS（签署投资意向书）：和律师一起，做估值和条款的谈判；DD（正式的尽职调查）：认真评审商业&法律&财务环节，做最后的尽职调查；SPA（签署法律文件）；交割打款。

四融资筹备的正确姿势

1，融资是一个技术活。如果前期准备不重视缺材料，一旦错过就再也没有机会了。

2，融资过程中如果失败：VC的反馈是最好的改进机会。

3，钱不到账，永远不拒绝其他家VC。

4，对待融资机构，也要调查他的口碑，看他是否比较不错。

五，最好的融资时机

1，三维周期法：行业周期，企业周期，资本周期。只要有两个是不错的情况下就是好的融资时机。

行业周期：风口期融资。

企业周期：抓住企业上升期，不要等上升完。

资本周期：定期与FA，VC聊一聊，看看行业的冷热温度。

按照三维周期法，没几个月就拿着BP出去走一趟。现金流管理：融资的时候，现金流不能低于12-18个月。

相关知识点

BP：business plan，商业计划书；用一个文档呈现业务的关键内容，用于外部融资或寻求合作的。

Teaser：投资概要；包含项目的基本信息（如财务数据，投资亮点等）的菜了，一般为一页纸，是BP的简要版本。

Datapack：数据包；公司的财务，业务等主要数据的清单，通常在A轮以后会用到。

FA：financial advisor，财务顾问；企业融资的中介，对接项目和基金。可以帮助项目快速融到钱，节约成本。

Pitch：说服；如何在短时间内，让投资人对你的项目感兴趣。

Pitch Words：安利文。在发BP之前，发给投资人的一小段文字，能够概括你的项目，并且让投资人感兴趣，促使他打开BP。

Memo：memorandum，备忘录，投资人聊完之后整理的材料，在IC会用到。

Mapping：图谱；某个领域或者知识点的完整结构图，是一张分析图的集合。

IC：Investment committee，投资委员会，过会，用于定期评审项目是否值得投资；

TS：term sheet，投资意向书；初步谈成的投资意向，没有法律效力。撕毁率在30%。

Pre-DD：pre due diligence，早期尽职调查；发TS之前，管理层访谈，调研数据真实性等，为TS做好准备。

DD：due diligence， 尽职调查；投资机构发了TS之后，对公司进行深入的调研，调研法务财务等环节。

SPA：share purchase agreement, 股权认购协议书；投资人和创业者之间关于重新配置公司股份的投资协议。其中包括投资额，每股价格，购买股票数量，主要的交个前提，员工期权等。

VC:venture capital， 风险投资；

SHA： sahreholder aggrement， 股东协议；

M&A：memorandum and articles of association， 公司章程；

kick off 邮件：融资启动邮件；

road show： 路演；原来的意思是公开场合发表演说推广产品和理念。融资这里指的是投资人和船驶入当面沟通料项目；

FoF：fund of funds，母基金，是一种专门投资于其他基金的基金。市场上常见的基金的钱，大部分都来自于母基金；

GP：general partner，普通合伙人，风险投资机构里面的投资人；

LP：limited partner，有限合伙人。基金的出资人，基金背后的老板；

MD：managing director，董事总经理。层级上，低于基金合伙人，高于执行董事。

Smart Money：投资机构的钱，这类钱不仅给你资金上的支持和有其他的帮助（策略优化，推进下一轮融资等）。

IPO：initial public offerings，首次公开募股，公开在二级市场收买你的股票，也就是上市。

美元基金：投资风格:相对激进,喜欢赌大赛道,希望投出独角兽,能够为超高的回报承担超高的风险。应对策略:讲愿景,讲未来，讲一个足够大的商业故事。而不是一直讲你的收入和利润。代表基金:红杉、DCM. GGV、经纬、晨兴、SIG等,这些基金在历史上都投出过百亿美元的公司；

人民币基金；投资风格:相对稳健,喜欢看项目利润,如果能上市能赚钱就很好了;通常投资回报的倍数没那么高,相对于美元基金追求单个项目的巨大回报,人民币基金更喜欢追求成功率。应对策略:遇到这类基金,你的侧重点应该是一个靠谱的、 踏实的商业故事,用数据和收入证明,你未来会是一个成功的项目。代表基金:国内七成的基金都属此列，典型代表有达层、深创投、东方富海、同创伟业、鼎晖等等。

融资融券怎么买股票最大化 (三)

贡献者回答利用融资融券最大化买股票利润的方法主要包括以下几点：

了解融资融券基本知识：

融资操作：投资者可以通过融资借入资金，增加自己的购买力，从而在市场上涨时购买更多的股票，放大盈利。融券操作（虽与直接买股票最大化利润不直接相关，但为融资融券的完整理解）：在预期股票价格下跌时，投资者可以借入股票并卖出，待价格下跌后再买回归还，赚取差价。

关注市场走势：

上涨趋势：在市场处于上涨趋势时，积极利用融资功能，增加购买股票的资金量，从而在市场上涨过程中获取更大的利润。灵活应对：同时，投资者需要密切关注市场动态，及时调整策略，避免在市场反转时遭受损失。

制定合理的风险控制策略：

资金储备：确保有足够的自有资金作为后盾，以应对可能的亏损和利息支付。仓位控制：避免过度融资，合理控制仓位，以降低风险。选择可靠券商：确保融资融券交易的资金和股票安全，选择信誉良好、服务优质的券商进行合作。

持续学习与适应市场：

融资融券交易涉及较高的风险，投资者需要不断学习和适应市场变化，提升自己的投资技能和风险意识。

总结：融资融券是一种有效的投资工具，能够帮助投资者在市场上涨时放大盈利。然而，投资者必须充分了解其运作机制，制定合理的风险控制策略，并持续学习以适应市场变化。同时，投资者应谨慎评估自身风险承受能力，避免盲目跟风或过度交易。

进入投融资都要学哪些知识，麻烦请说的具体点 (四)

贡献者回答在探讨投融资领域的学习内容时，我们首先要认识到，企业财务分析和企业估值是核心基础。

企业财务分析涉及多个方面，包括但不限于财务报表分析、现金流分析、盈利能力评估等。通过学习财务分析，投资者能够更好地理解一家公司的财务状况，从而做出更加明智的投资决策。财务报表分析能够帮助我们了解公司的收入、利润、资产和负债情况；现金流分析则关注公司的资金流动，有助于评估公司的短期偿债能力和长期投资潜力；盈利能力评估则侧重于衡量公司创造利润的能力，从而评估其市场竞争力。

企业估值则涵盖了多种估值方法，如成本法、收益法和市场法等。这些方法可以帮助投资者评估一家公司的内在价值，进而判断其投资潜力。成本法主要基于公司的重置成本进行估值；收益法则基于公司的未来现金流进行评估；市场法则是通过比较类似公司的市场价格来确定估值。

除了上述内容，你还可以关注【投融资中国网】，这里提供了丰富的投融资信息和知识，有助于你进一步深入了解这一领域。

值得注意的是，投融资领域的学习是一个持续的过程，涉及的方面也非常广泛，包括但不限于法律知识、市场分析、投资策略等。因此，建议你在学习过程中不断拓展知识面，以适应不断变化的市场环境。

中级会计师《财务管理》知识点：外部融资需求量 (五)

贡献者回答在企业的生产经营过程中，可能流入企业的资金是不够企业做另外的投资项目的，那么这时候就需要在原有的资金基础上，向外部融资一定的资金，今天我们就来说说这个知识点，和深空网一起来看看吧。

（一）外部融资需求量

外部融资是指经营资产增加额在利用经营性负债自发增长、公司内部可动用的金融资产和一部分的留存收益满足一部分的资金来源后，剩余的需要从资产市场获取的金额。

外部融资需求量=增加的营业收入*经营资产销售百分比—增加的营业收入*经营负债销售百分比—可动用的金融资产—预计销售额*预计营业净利率*（1—预计股利支付率）

（二）案例分析

甲企业去年年末经营资产总额达到了2000万元，经营的负债为1600万元，该企业预计今年的销售额比去年增加15%，预计今年的留存收益能够增加到80万元，那么今年该企业的外部融资需求量为多少？

解析：

1、这道题主要考察的是外部融资量的问题

2、预计今年销售增加额=2000*15%=300万元

3、300/基期收入=15%，基期收入=2000万元

4、经营资产销售百分比=2000/2000=100%

5、经营负债销售比=1600/2000=80%

6、外部融资需求量=30（1—80%）—80=-20万元

综上，可看出，该公司不需要从外部筹集资金，不需要从外部融资。

从上文内容中，大家可以学到很多关于融资知识的信息。了解完这些知识和信息，村律帮网希望你能更进一步了解它。